Detail kurzu
Základy teórie portfólia
Inštitút bankového vzdelávania NBS, n.o.
Popis kurzu
Cieľom seminára je oboznámiť účastníkov s najdôležitejšími teoretickými prístupmi a
metodickými nástrojmi portfóliových analýz. Dôraz sa kladie na popis
možností kvantifikácie charakteristík ako očakávaná výnosnosť,
bezrizikové aktíva a riziko zmeny výnosnosti finančných aktív a
portfólia. Na Markowitzovom modeli je vysvetľovaná množina efektívnych
portfólií a s tým súvisiaci matematický model. Ďalej sa vysvetľuje model
CAPM, z ktorého vychádza priamka CML a priamka SML. Prebraná látka je
aplikovaná na reálne dáta.
Obsah kurzu
- Úvod do teórie portfólia, aktíva v teórii portfólia, kvantifikácia výnosnosti a rizika zmeny výnosnosti aktív (expertný prístup k odhadu výnosnosti a rizika, historický prístup k odhadu výnosnosti a rizika)
- Kvantifikácia očakávanej výnosnosti a zmeny výnosnosti portfólia (kovariančná matica, korelačná matica)
- Markowitzov (Mean Variance) model, efektívna množina (hranica)
- Bezrizikové aktívum (efektívna množina a bezriziková investícia), sell short (vplyv na efektívnu množinu), vypožičiavanie a zapožičiavanie (vplyv na efektívnu množinu)
- Matematické modely pre určenie podielov (váh) aktív v portfóliu (portfólio s minimálnym rizikom, s minimálnym rizikom a požadovanou výnosnosťou, tangenciálne portfólio)
- Jednoindexový (jednofaktorový) model, viacindexové (viacfaktorové) modely
- Modely rovnováhy na kapitálových trhoch, model oceňovania kapitálových aktív (CAPM), CML a SML
- Dôsledky pre určenie váh v portfóliu, Cut-off Rate
Cieľová skupina
Zamestnanci bánk a iných finančných inštitúcií zaoberajúci sa tvorbou portfólia, jeho oceňovaním, preceňovaním a správou. Pre úspešnú a aktívnu účasť na seminári je nutné ovládať MS Excel na dobrej úrovni, mať znalosti z matematickej analýzy (predovšetkým derivácie funkcií a hľadanie extrémov funkcie viac premenných) a aspoň základné znalosti zo štatistiky. Seminár je určený pre všetkých, ktorý sa chcú oboznámiť s Markowitzovou teóriou.Hodnotenie
Organizátor
Inštitút bankového vzdelávania NBS, n.o.
Ulica Imricha Karvaša 6851/1, Bratislava - Staré Mesto
Inštitút bankového vzdelávania NBS, n.o. (IBV NBS, n.o.) poskytuje zvyšovanie kvalifikácie a zručností pracovníkov finančného sektora. Ako samostatný právny subjekt bol zriadený Národnou bankou Slovenska na pokrytie dopytu po vzdelávacích aktivitách finančného trhu a NBS.
Viac informácií o vzdelávaní nájdete na www.ibv-nbs.sk.
Podobné kurzy
podľa názvu a lokality
